二十多年前，银行的存款利率还有10%，那时几乎不用冒任何风险就可以稳稳地增值，而现在，一年的存款基准利率仅有1.5%，以现在的银行利率来说，不冒任何风险就是最大的风险。
利率就是资金的价格，价格核心还是由供求关系来决定。和美国、日本等发达国家一样，走完靠货币超发刺激经济的老路后，中国也开始步入利率下行的轨道。
房住不炒，投资房产再难赚钱
在持续的楼市调控下，“房住不炒”正在变成一种投资学上的现实。
一线城市住宅综合收益率仅为3.2%，连续三个季度地位震荡。
50城住宅综合收益率
（数据来源：城市房产网、易居研究院）
住宅综合收益率的变化，反映出住宅投资价值的变化。从2018年第二季度开始，这一指标就快速下降，并降至今年一季度的16.1%。
一线城市房价已有较长的调整时间，有企稳回升的需求， 但在当前仍然严厉的政策环境下，预计房价涨幅仍将处于低位。因此，预计今年下半年一线城市住宅综合收益率将温和上升，但仍将维持在低位。二三线城市的综合收益率则将继续降低。
国家已经改变了经济增长模式，从以土地财政为代表的刺激需求转向约束货币、减税改善供给。
过去10年在中国只要买房就能赚钱，所以很多人就形成了信仰——买房就能赚钱。但是中国的房子一旦丧失价格增长动力，再配上2%都不到的租金回报率，你还觉得这是一个好投资吗？
保险的本质是保障
保险最主要的功能就是应对不确定性，保险应该购置消费型保险，因为这一类保险可以发挥保障的最大杠杆作用，通过小额的保费支出来转移未来的风险。
而理财型保险实质是由保险公司发售的理财产品，兼具保险和理财的功能，通常市面可见的产品类别有分红型人寿保险、万能型人寿保险、投资连结型人寿保险。
一般来说，我们所交的理财型保险的保费会被分成两部分。一部分保费用来购买保障，另外很大一部分被保险公司拿去做投资理财，投资理财的部分收益分给消费者，但是这一部分的收益极低。
几家保险公司（中国平安、中国人寿等）近5年的财务报告，险资平均年化收益率都不超过5.5%。
而给到投保人的年化，一般也就2.5%左右。
如果你是冲着理财型保险的收益去买的话就很不值当，因为银行的大部分定期理财产品的收益都比理财型保险要高。而与保障性较高的消费型保险相比，相同的保费能够购买的保障额度却要低很多。
余额宝等货币基金收益逐渐走低
而现在年轻人还有一个趋势，就是把钱存余额宝，随时存取，方便快捷。
余额宝刚推出的时候，最高七日年化收益率甚至达到了六，而今年以来，余额宝的七日年化收益率就没有破过三。
不仅仅余额宝，各种宝背后的货币基金都鲜有超过3%的，即使超过，也是短暂的一两天光景。
无风险套利已经成为过去式，要想实现财富保值增值，必须要积极寻找新的方式——
1、寻找更接近投资本质的私募类资产
我们比较熟知的公募基金，投向只能是货币市场、股票和债券，仓位也有一定的限制。而私募类资产的投向和仓位是非常广泛的，可以投一个有稳定租金收入的商业地产资产包；或者投一个具备高成长性的初创科技型企业；代表未来投资趋势的量化交易，能用很低的波动率换得较高的年化收益。
比如美国一家对冲基金，20余年从事不良资产的处置，年化回报达到13%以上，还有一家对冲基金，做美国银行的债券套利年化回报也在15%左右。
其实你投的银行理财里，资金池背后的底层资产很多就包括这类的私募基金，可以说私募类资产，更接近投资的本质。
另一方面，由于我国对于私募类资产的宣传和信息披露有非常严格的规定，大部分中产家庭很难在传统的理财渠道里找到相关信息。
所以更需要摆脱路径依赖，转向正规的财富管理公司寻求靠谱的理财资讯。
2、资产配置降低投资组合波动
资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期，追求更优的投资-收益情况，以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。
要跑赢通货膨胀，单一的存款是做不到的，需要你合理搭配其他理财产品来做资产配置。
资产配置的黄金三原则，第一个是跨地域国别配置，第二个跨资产类别配置，第三个是以FOF的方式超配另类资产。其中，私募类产品一直是专业投资者资产配置中的重要组成部分。
对于普通投资者来说，掌握的信息资源有限，我们可以通过以下方式来进行判断：
一是通过可靠的大平台来进行投资，平台要有相关资质，产品要有合规发行备案程序；
二是即便是熟人的推荐也要认真考虑产品的收益率过高的风险和收益来源，熟人并不一定比专业的投资人员的专业知识更完备，可以同时借助专业人士的力量来进行分析判断；
三是跟你推荐产品的理财师，如果只说收益不说风险，也需要警惕；
四是了解一些投资的常识。
现在已经不再是无风险时代，以往大众普遍习惯的存款方式利率正在逐年走低，无风险投资反而是一种风险。
认清时代趋势，根据市场环境的变化不断调整资产配置策略，才能不惧未来风险，实现资产的保值增值。
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